老有所养， 离不开商业养老保险

　　25%，这是2030年我国60岁以上人口的预估占比。也就是说，并不算太遥远的十多年后，每4个中国人中就会有1个是老年人。

　　老有所养，是每个人对于老年生活的期盼。然而，面对我国庞大的人口基数及“未富先老”的现实状况，无法完全依靠政府福利来获取高品质的老年生活，晚年又该如何安度？

　　你有几种选择？

　　“随着人口老龄化，我国将面临越来越重的养老压力。从政策角度，在养老模式的选择上，我国现在倡导的是‘居家养老为基础，社区养老为依托，机构养老为补充’。”太平人寿相关负责人对第一财经记者表示。

　　据上述负责人介绍，目前存在的主流养老方式主要有居家养老、居家+社区养老结合、养老院等机构养老、大型养老社区四种模式。

　　从多年前，“9073”的养老格局概念就一直被提及，具体是指90%老年人居家养老，7%老年人在老年化社区养老，3%老年人机构养老。

　　目前，居家养老是最传统也仍然是我国占比最大的养老方式。

　　上述太平人寿负责人表示，居家养老的优点是比较经济且符合中国老人的思想，其缺点可能在于老人不一定能够获得及时和充足的照料，心理上也可能会有更多的孤独感，而且老人独自在家存在一定的安全隐患。

　　近几年，居家养老更多地被鼓励和社区养老相结合。上述太平人寿负责人表示，这种新模式与社区建设紧密结合，能够获取更多的社会资源及民间力量。其弊端可能在于政府的运作成本较高，在社会资源和民间力量的调动上需要克服较多的困难，另一方面社区服务人员的专业程度可能处于较低的水平。

　　第三种模式则是传统意义上的养老院或养老公寓，这种方式比较适合喜欢群居生活的老年人，或者是家庭中无人照看的孤寡老人。但也有一定的弊端，部分老人会对养老院产生心理上的排斥，而且，养老院的制度目前还没有十分完善。

　　而大型养老社区是近些年新兴起的一种养老方式，无论是保险公司还是房地产公司，都在积极参与探索。据了解，大型养老社区与一般传统养老机构不同，往往定位于对养老生活有一定品质要求的中高端客户。

　　据第一财经记者向已有养老社区项目的泰康人寿及太平人寿了解，目前养老社区的入住资格通常有两种形式获得，一种是购买保险公司与养老社区项目挂钩的养老保险产品，目前上述两家保险公司都需趸交或期交大约200万元水平的保费来获得养老社区的入住资格；而另一种是通过直接缴纳可退还的会员费获得，根据房型大小这部分类似“押金”性质的钱款也会略有不同，但基本在百万级别。获得入住资格后，则根据不同房型来收取每月的住宿费，另外还有按实结算的餐费等费用。

　　泰康人寿副总裁、泰康之家首席执行官刘挺军对记者介绍称，目前已运营一年的泰康上海养老社区——“申园”双人入住最小40多平方米的房型每月住宿费和餐费在万元左右。

　　哪种养老方式好

　　选择固然不少，每种方式自然也各有利弊，但选择适合自己的养老方式才是好的。

　　第一财经记者采访的多位专家均表示，在选择养老方式时，需要考虑自身的实际情况。

　　“养老的方式有很多种，并不单纯地局限于客户的经济能力，与客户的思想观念、家庭情况、生活追求等都息息相关。”上述太平人寿相关负责人表示，例如需要考虑未来子女是否有能力、时间、精力来照顾自己；若选择养老社区则应当同时考虑经济能力和自己的群居偏好等。

　　刘挺军认为，根据年龄来动态选择养老方式也是一种思路。“‘9073’的结构是按照60岁这一年龄来划分的，而刚刚退休的60岁老人，活动能力和健康状况良好，自然不需要去养老机构。但一旦达到75岁以上，身体机能、健康状况等会加速衰老，这时候可能8%～10%会选择养老机构；而到80岁以上，根据国际经验可能15%～20%的老年人会选择养老机构，包括养老社区及护理机构。我认为中产阶层、中高端的人群，最后都回避不了要跟养老机构打交道，只是选择早晚的问题，这是一个刚需。”

　　无论选择何种养老方式，经济能力无疑是其中很重要的一个因素。

　　“无论中端还是高端，只有当未来的养老现金流与养老品质期望相符合，才能实现健康快乐养老。而养老保险计划是客户在规划未来养老生活中所必须考虑的一项。”上述太平人寿相关负责人表示。

　　该负责人认为，购买养老保险是规划未来养老的手段之一，养老保险计划具有持续性、稳健性、增长性和不可挪用性的特点。商业养老保险是社会养老保险的有力补充，建议在中年阶段即应该开始规划未来的养老现金流，以退休后生活品质维持在退休前同样水平为目标，考虑适当的通货膨胀来选择合适的养老保险计划。

　　商业养老保险怎么买

　　从我国目前的养老保障体系顶层设计来看，已形成以基本养老保险为第一支柱，企业年金、职业年金为第二支柱，商业养老保险为第三支柱的三支柱养老保障体系。

　　不过，数据显示，尽管经历了长足的发展，但是从总量上看，中国养老金体系的规模与世界水平相比仍然偏低。2015年，三个支柱的总额只占GDP的13%左右，尤其是其中的第二、三支柱只占GDP的4%，远不及发达国家的水平，其中作为第三支柱的商业养老保险更是发展缓慢。2016年三支柱占比分别为：65%、33%和2%。而在养老保障体系相对成熟的美国，2016年第二支柱（占比39%）、第三支柱（31%）的规模都已经超过了第一支柱（30%）。

　　但近几年，无论是“新国十条”还是近日国务院发布的《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，都让市场期待了近10年的税延商业养老保险渐行渐近，让商业养老保险的发展驶入“快车道”。

　　“我们预计未来的5～10年，递延税养老保险市场在政策驱动下将进入快速发展期，将带动整个养老业步入高速发展的黄金阶段，成为保险行业的主要业务之一。”新华保险总精算师龚兴峰表示。

　　尽管商业养老保险可以提高未来养老保障水平，但对于不同人群，养老保险所扮演的角色有所不同。

　　龚兴峰表示，在选择商业养老保险产品时，建议考虑以下几方面因素：

　　首先，明确购买商业养老保险的目的。对于仅有基本养老保险的人群，或者连基本养老保险都未参加的灵活就业、弹性就业人群，需要尽早规划，通过投保商业养老保险，保障老年阶段的基本生活需求；对于已参加基本养老和企业（职业）年金人群，养老资金较为充足，通过购买商业养老保险可以更好地储备养老资金，丰富老年生活，如满足旅游、入住高端养老机构等需求。

　　其次，择需根据保障缺口确定所需的保障水平。不同人群的养老保障缺口有所不同。“通常，养老金替代率（退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率）至少应达到70%，方能维持退休前后生活水平基本持平。”龚兴峰建议，个人可根据自身已有的基本养老、其他补充养老情况，结合当前收入水平、未来养老资金支出需求，确定所购买的商业养老保险保障水平。

　　在产品形式上，目前保险公司经营的商业养老保险主要类型有传统型、分红型、万能型等。传统型产品利益确定，无论公司经营情况如何，被保险人能得到合同约定的领取金额；分红型养老产品在确定利益之外，可在一定程度上分享保险公司经营成果，但分红利益是不确定的，而且分红型产品相对于传统型产品来说确定利益相对低、价格略高；万能型养老产品在交费、保额调整方面更加灵活，在保证利率基础上，根据万能账户收益情况确定实际结算利率，但高于保证利率之上的利益是不保证的。龚兴峰表示，客户可根据实际需求和偏好，选择合适的商业养老保险产品类型。

　　同时，对于中端及以下的客户，其收入或财富积累相对有限，且收入主要用于生活必需支出（衣食住行、房贷、子女教育等），可用于养老保险的支出相对较少。龚兴峰建议这类人群提早规划、尽早投保，增强养老金的增值效果，从而可以提高未来领取阶段的额度。除此之外，也可选择分期交费等相对灵活的交费方式，降低每期交费压力。

　　“养老保险通常提供多种交费方式，例如可以选择每月交费、交费至退休年龄等方式，通过拉长交费期间，降低每期交费额度；另外，如果收入不稳定，可以选择灵活交费方式养老产品，当资金充足时，增加交费额度，资金紧张时，降低交费额度。”龚兴峰建议称。

　　不过，他也表示：“任何计划都不是一成不变的，需要根据外部环境及自身条件变化，调整养老保障方案。随着时间推移，社会基本养老保障水平、个人财务状况等均可能发生变化，这些都将影响未来的养老规划和保障水平，因此，有必要根据实际情况适时调整养老方案，以保证老年时期生活质量。”