“保险系”养老社区： 精英们真该去看看

　　[预计高净值人群选择高端社区养老的比例高，假设为10%，件均保费200万元，则这部分人群将累计为保险公司贡献6280亿元养老保费收入。]

　　在我国老龄化速度最快的城市之一——上海，根据2016年《上海市老年人口和老龄事业监测统计调查制度》，居家养老虽然仍是首选，但是选择养老机构的比例不断攀升，已达到11.2%。

　　近几年来，作为养老机构的其中一种形式，大型养老社区开始兴起，除了房地产公司、实业公司外，泰康人寿、合众人寿、中国太平、新华保险、中国平安等众多保险公司也涉入其中，不管是自建还是跟其他大型养老社区合作，大多数定位都是中高端路线。

　　高端养老社区≠高档公寓

　　比如，泰康人寿上海某养老社区总投资42亿元，建筑面积约22万平方米。

　　无论是摆放在挑高豪华大堂中的三角钢琴，还是恒温泳池、剧场、咖啡厅等会所设施，抑或是房间内大到新风系统，小到一个扶手、一个圆角处理甚至数字键超大的电话机等各种贴合老年人生活需求的设施，都透露出这里高端而又不失细节的硬件水准。

　　同样，在与太平人寿合作的另一高端养老社区中，记者也看到了类似的硬件配备，不同的楼宇之间还有电瓶车接送。

　　不过，既然是一整套养老服务体系，那硬件自然只是基础而已。

　　在泰康人寿副总裁、泰康之家首席执行官刘挺军看来，中高端养老社区并不等同于高档公寓。“为什么叫做‘社区’，就是意味着除了照顾老年人起居之外，这里还是一个社交的平台。从人的健康因素来说，生活方式的影响能占到60%。居家养老即使有保姆照顾，但是大多数情况下缺乏共同语言，而在养老社区里有很多同代的、文化层次相似的老人可以形成一个有效的社交网络，形成一种生活方式。这也是养老社区相比居家养老的不可替代性之一。”

　　据了解，泰康人寿这家养老社区开业一年以来，老人们每天的生活基本都排得满满当当，舞蹈、书法、手工、合唱等各种兴趣小组纷纷组建起来，甚至还自行办报出书，同时也参与到社区的完善和运营工作中去。

　　“这里的居民有一个自治的理事会组织，成为跟我们沟通的一个桥梁。这里面有很多专家，甚至最近一些设备的招标都是居民投票决策的。”刘挺军称。

　　据介绍，上述养老社区已经接纳居民248户373人，其中独立生活区（即自理老人生活区）入住率更达90%；入住老人年龄从56岁到98岁不等，平均约79岁；65%以上居民拥有大学及以上文化程度，副高及以上职称占比达18%。

　　医养结合

　　随着年龄增长，老年人患多种慢性疾病的几率增加，其中空巢老人则很容易陷入生病无法得到及时救治、康复无人照料的困境。老年人对医疗护理的高依赖和高需求，使得高品质的养老社区其中一个关键功能就是“医养”。

　　第一财经记者注意到，一些高端养老社区均配备含有内科、外科等常见科室、常规检查设备以及病房的康复医院。

　　据刘挺军介绍，养老社区内的医院和一般医院定位不同，是以长期健康管理为目标，以老年医学为中枢，整合急症转诊、长期护理、预防保健及康复治疗的医养康护体系。

　　以前述泰康人寿某养老社区为例，具体来说有三重防线：第一重防线是急救保障。除了组建自己的专业急诊急救团队外，还与999、120达成合作实现急症转诊，一旦出现急救状况立刻送往大型综合医院；第二重防线是老年慢病管理。老年慢病多是多病共存、慢性病为主导，需要综合全面评估和管理。通过长期跟踪，及时进行管理，对老人的生活方式、饮食及医疗保健习惯进行全面干预。第三重是老年康复。通过使用专业的康复手段，介入护理过程，尽可能延缓人体功能的衰老，维持长者的生活状态及生活质量。

　　天然“拍档”：保险+养老社区

　　站在保险公司角度，刘挺军认为保险+养老社区是一个天然的组合。“一方面保险有长期稳定的资金，保险产品和养老社区以及医疗护理服务相结合使得产业链可以真正地拉长，这样每一个客户的销售成本和管理成本都被摊薄，这是保险公司相较其他行业参与养老产业的一大优势。”

　　海通证券表示，保险公司有大量高端消费客户，是养老地产项目天然的市场资源。高端消费人群最先转变观念，由家庭式养老转变为社区养老，这部分人群正是保险企业所建养老社区的目标消费者。同时保险公司目前的可用资金中，约有80%是寿险资金，寿险资金中约一半是20年以上的长期资金，四分之一是5～20年的中期资金，与养老地产的投资回收周期十分匹配。

　　根据海通证券计算，预计高净值人群选择高端社区养老的比例高，假设为10%，件均保费200万元，则这部分人群将累计为保险公司贡献6280亿元养老保费收入。

　　尽管当前自建养老社区的方式被市场认为投资大、投资周期长、投资回收慢，但刘挺军表示，泰康在北京的养老社区运行两年，今年可以实现盈亏持平，明年开始实现有现金流的盈利。而上海的养老社区入住速度更快，实现盈利预计更快。“泰康在养老社区上的策略是大规模、全国连锁、持续护理，我们对于养老社区的投资额基本占到整个保险业的一半左右，而如今规模效应已有体现。我们测算，最终会有一个比较稳定的长期收益率，这个收益率会在5%～6%。”

　　保险资产管理业协会数据显示，截至目前，共有8家保险公司投资了28个保险养老社区项目，计划投资金额近670亿元，实际已投资金额超过237亿元，全部建成时可以提供33万张床位。预计到2020年，保险机构向养老服务领域的直接投资规模可达到1万亿～3.5万亿元，按照国际护理组织每个服务人员同时照顾2个老人的计算口径，可提供150万～300万个直接就业岗位。